Máster de Dirección Financiera en Valencia

En el primer semestre se desarrollarán los módulos que permitirán encuadrar la función financiera dentro del entorno empresarial y la estrategia corporativa, además de debatir y reflexionar sobre la importancia de los sistemas de regulación nacional e internacional en particular, la normativa de instrumentos financieros (MiDFII).

• Entorno macroeconómico y financiación internacional.
• Sistema financiero internacional: estructura de los mercados financieros, mercados (monetarios, de divisas).
• Regulación Internacional: aplicación y consecuencias, en el ámbito financiero.
• Regulación en la Unión Europea: introducción a la normativa de los mercados de instrumentos financieros (MiFID II).
• Mercados de instrumentos Financieros: áreas aplicación de la normativa MiFID II.
• Productos financieros: complejos y no complejos.

Entender de una forma integradora los objetivos de la planificación financiera y adaptar/aplicar las herramientas tecnológicas de control gestión.

• Dirección y planificación estratégica: naturaleza y proceso de dirección estratégica, principales herramientas de la planificación estratégica.
• Planificación financiera a corto plazo: concepto, objetivos, enfoques, elementos, métodos, procesos y herramientas.
• Planificación financiera estratégica (a largo plazo): concepto, objetivo, métodos, procesos y modelos financieros.
• Presupuestos: maestro, operacional, de inversiones, de tesorería.
• Control de gestión: concepto, objetivos, características, principios, herramientas de gestión.
• Control de gestión: instrumentos de medición de resultados de la gestión de la empresa para la toma de decisiones.

Entender y analizar la coyuntura macroeconómica, los mercados financieros internacionales e intervinientes, el análisis de los estados financieros, el análisis de inversiones y valoración de activos financieros, en entornos globales y de incertidumbre para la toma de decisiones.

• Análisis de la estructura económica y financiera de la empresa: análisis e interpretación de la Información Financiera de la empresa para la toma de decisiones.
• Análisis de inversiones: estimación de flujos de caja contable y libre, criterios (valor actual neto/tir), análisis de sensibilidad y escenarios.
• Evaluación de proyectos: opciones reales.
• Valoración de activos financieros y de empresas.
• Teoría de cartera: riesgo y rendimiento, diversificación de riesgo, medida de riesgo de mercado.
• Teoría de cartera: modelo de cartera óptima.

Analizar la planificación fiscal, gestión de inversiones y las estrategias de optimización fiscal para toma de decisiones que incrementen los resultados de la empresa.

• Entorno fiscal: conocimiento de las disposiciones fiscales, los distintos regímenes tributarios.
• Planificación fiscal: concepto, relevancia, indicadores y metodologías.
• Plan fiscal estratégico: maximización de renta disponible, minimización de costes.
• Gestión de inversiones: incentivos fiscales para la inversión, análisis de sensibilidad y tipos impositivos.
• Estrategias de optimización fiscal: a través de opciones financieras (diferimiento de ganancias patrimoniales, regla del wash sale, estrategias combinadas).
• Planificación legal fiscal: aspectos contributivos y limitaciones.

Elaborar los informes necesarios en la gestión de la tesorería de las empresas, empleando también las herramientas tecnológicas existentes en este ámbito que le permitan tomar decisiones respecto a la gestión de excedentes/déficit a nivel nacional e internacional.

• Gestión de tesorería: concepto, flujos de caja, sistemas y herramientas tecnológicas de gestión.
• Presupuesto de tesorería: control de cobros y pagos, y gestión de la liquidez de la empresa.
• El estado de flujo de efectivo: recursos generados por la empresa, métodos de elaboración.
• Gestión de excedentes y déficits de tesorería instrumentos de inversión y financiación.
• Gestión de tesorería y finanzas corporativas a nivel internacional.
• Dirección crediticia y administración de impagos.

En el segundo semestre se pretende que el alumno sea capaz de comprender las formas de financiación (propia y ajena) existentes a nivel nacional e internacional, analizando su impacto sobre la estructura financiera de la empresa.

• Modelo de valoración de activos financieros: modelos de valoración (CAPM, APT).
• Coste capital de la empresa: el coste medio ponderado de capital (WACC).
• Aplicación de modelo CAPM: betas de activos y deudas (riesgo financiero).
• Apalancamiento financiero: el ahorro tributario y el valor de una empresa apalancada.
• Análisis discriminante: métodos de previsión financiera (modelo Altman, modelo Ohlson).
• Política de dividendos: decisiones sobre dividendos, modelo de Gordon, PER, retribución y pago de dividendos, la irrelevancia y relevancia de la política de dividendos.

Entender las estrategias de crecimiento inorgánico/reestructuración empresarial y si éstas están alineadas con la estrategia corporativa, asimismo la identificación de los riesgos empresariales- financieros y la aplicación de estrategias de cobertura de los mismos.

• Procesos de M&A: criterios, planificación, valoración.
• Private equity y Venture capital: capital riesgo, participación accionaria.
• Identificación, análisis, control y gestión de los distintos tipos de riesgo empresarial.
• Riesgo financiero de mercado y metodologías VaR. 5. Riesgo de crédito, scoring y agencias de rating.
• Estrategias de cobertura (hedging), Productos financieros para la cobertura del riesgo: futuros, opciones y SWAPs, FRAs, seguros de cambio, etc.

Cualificarse en las herramientas tecnológicas e informáticas para la extracción de información financiera de bases de datos (Big Data), técnicas del business analytics en el posicionamiento empresarial y el empleo de las herramientas financieras- Fintech para la toma de decisiones financieras en entornos globales y de incertidumbre.

• Importancia y aportación del Big Data: explotación para fines comerciales, estrategias y posicionamiento.
• Visualización de Datos: herramientas de visualización (cognos, tableu).
• Técnicas Analíticas en Business Analytics: toma de decisiones en Business Analytics.
• Business Analytics en Finanzas: aplicación de un proyecto de Business Analytics en el ámbito financiero.
• Fintech: introducción, regulación de las tecnologías financieras, áreas funcionales de Fintech.
• Fintech áreas básicas: medios de pago (divisas, monedas), financiación, infraestructura financiera (banca móvil), criptomoneda, crowfunding and crowlending.

Por último, el Módulo 10 dedicado al trabajo fin de máster, está destinado a la elaboración individual de un trabajo original que se expondrá públicamente ante tribunal para obtener el título de máster. En el diseño de la programación curricular se tiene muy en cuenta:

• Estructura y elaboración del trabajo de fin de máster.
• Análisis de datos y fuentes de información.
• Identificación de revistas de impacto.
• Herramientas para la gestión de referencias.
• Habilidades de comunicación escrita y oral.
• Habilidades directivas y negociación.