Máster en Finanzas Valencia (CFO)

En el primer semestre se desarrollarán los módulos que permitirán encuadrar la función financiera dentro del entorno empresarial y la estrategia corporativa, además de debatir y reflexionar sobre la importancia de los sistemas de regulación nacional e internacional en particular, la normativa de instrumentos financieros (MiDFII).

• Entorno macroeconómico y financiación internacional.
• Sistema financiero internacional: estructura de los mercados financieros, mercados (monetarios, de divisas).
• Regulación Internacional: aplicación y consecuencias, en el ámbito financiero.
• Regulación en la Unión Europea: introducción a la normativa de los mercados de instrumentos financieros (MiFID II).
• Mercados de instrumentos Financieros: áreas aplicación de la normativa MiFID II.
• Productos financieros: complejos y no complejos.

Entender de una forma integradora los objetivos de la planificación financiera y adaptar/aplicar las herramientas tecnológicas de control gestión.

• Dirección y planificación estratégica: naturaleza y proceso de dirección estratégica, principales herramientas de la planificación estratégica.
• Planificación financiera a corto plazo: concepto, objetivos, enfoques, elementos, métodos, procesos y herramientas.
• Planificación financiera estratégica (a largo plazo): concepto, objetivo, métodos, procesos y modelos financieros.
• Presupuestos: maestro, operacional, de inversiones, de tesorería.
• Control de gestión: concepto, objetivos, características, principios, herramientas de gestión.
• Control de gestión: instrumentos de medición de resultados de la gestión de la empresa para la toma de decisiones.

Entender y analizar la coyuntura macroeconómica, los mercados financieros internacionales e intervinientes, el análisis de los estados financieros, el análisis de inversiones y valoración de activos financieros, en entornos globales y de incertidumbre para la toma de decisiones.

• Análisis de la estructura económica y financiera de la empresa: análisis e interpretación de la Información Financiera de la empresa para la toma de decisiones.
• Análisis de inversiones: estimación de flujos de caja contable y libre, criterios (valor actual neto/tir), análisis de sensibilidad y escenarios.
• Evaluación de proyectos: opciones reales.
• Valoración de activos financieros y de empresas.
• Teoría de cartera: riesgo y rendimiento, diversificación de riesgo, medida de riesgo de mercado.
• Teoría de cartera: modelo de cartera óptima.

Analizar la planificación fiscal, gestión de inversiones y las estrategias de optimización fiscal para toma de decisiones que incrementen los resultados de la empresa.

• Entorno fiscal: conocimiento de las disposiciones fiscales, los distintos regímenes tributarios.
• Planificación fiscal: concepto, relevancia, indicadores y metodologías.
• Plan fiscal estratégico: maximización de renta disponible, minimización de costes.
• Gestión de inversiones: incentivos fiscales para la inversión, análisis de sensibilidad y tipos impositivos.
• Estrategias de optimización fiscal: a través de opciones financieras (diferimiento de ganancias patrimoniales, regla del wash sale, estrategias combinadas).
• Planificación legal fiscal: aspectos contributivos y limitaciones.

Elaborar los informes necesarios en la gestión de la tesorería de las empresas, empleando también las herramientas tecnológicas existentes en este ámbito que le permitan tomar decisiones respecto a la gestión de excedentes/déficit a nivel nacional e internacional.

• Gestión de tesorería: concepto, flujos de caja, sistemas y herramientas tecnológicas de gestión.
• Presupuesto de tesorería: control de cobros y pagos, y gestión de la liquidez de la empresa.
• El estado de flujo de efectivo: recursos generados por la empresa, métodos de elaboración.
• Gestión de excedentes y déficits de tesorería instrumentos de inversión y financiación.
• Gestión de tesorería y finanzas corporativas a nivel internacional.
• Dirección crediticia y administración de impagos.

En el segundo semestre se pretende que el alumno sea capaz de comprender las formas de financiación (propia y ajena) existentes a nivel nacional e internacional, analizando su impacto sobre la estructura financiera de la empresa.

• Modelo de valoración de activos financieros: modelos de valoración (CAPM, APT).
• Coste capital de la empresa: el coste medio ponderado de capital (WACC).
• Aplicación de modelo CAPM: betas de activos y deudas (riesgo financiero).
• Apalancamiento financiero: el ahorro tributario y el valor de una empresa apalancada.
• Análisis discriminante: métodos de previsión financiera (modelo Altman, modelo Ohlson).
• Política de dividendos: decisiones sobre dividendos, modelo de Gordon, PER, retribución y pago de dividendos, la irrelevancia y relevancia de la política de dividendos.

Entender las estrategias de crecimiento inorgánico/reestructuración empresarial y si éstas están alineadas con la estrategia corporativa, asimismo la identificación de los riesgos empresariales- financieros y la aplicación de estrategias de cobertura de los mismos.

• Procesos de M&A: criterios, planificación, valoración.
• Private equity y Venture capital: capital riesgo, participación accionaria.
• Identificación, análisis, control y gestión de los distintos tipos de riesgo empresarial.
• Riesgo financiero de mercado y metodologías VaR. 5. Riesgo de crédito, scoring y agencias de rating.
• Estrategias de cobertura (hedging), Productos financieros para la cobertura del riesgo: futuros, opciones y SWAPs, FRAs, seguros de cambio, etc.

Cualificarse en las herramientas tecnológicas e informáticas para la extracción de información financiera de bases de datos (Big Data), técnicas del business analytics en el posicionamiento empresarial y el empleo de las herramientas financieras- Fintech para la toma de decisiones financieras en entornos globales y de incertidumbre.

• Importancia y aportación del Big Data: explotación para fines comerciales, estrategias y posicionamiento.
• Visualización de Datos: herramientas de visualización (cognos, tableu).
• Técnicas Analíticas en Business Analytics: toma de decisiones en Business Analytics.
• Business Analytics en Finanzas: aplicación de un proyecto de Business Analytics en el ámbito financiero.
• Fintech: introducción, regulación de las tecnologías financieras, áreas funcionales de Fintech.
• Fintech áreas básicas: medios de pago (divisas, monedas), financiación, infraestructura financiera (banca móvil), criptomoneda, crowfunding and crowlending.

Por último, el Módulo 10 dedicado al trabajo fin de máster, está destinado a la elaboración individual de un trabajo original que se expondrá públicamente ante tribunal para obtener el título de máster. En el diseño de la programación curricular se tiene muy en cuenta:

• Estructura y elaboración del trabajo de fin de máster.
• Análisis de datos y fuentes de información.
• Identificación de revistas de impacto.
• Herramientas para la gestión de referencias.
• Habilidades de comunicación escrita y oral.
• Habilidades directivas y negociación.

• Vicente Tomás
  Director del máster
  Economista, Asesor fiscal y profesor en la facultad de Ciencias Sociales de la Universidad Europea de Valencia, donde imparte las asignaturas de Fiscalidad Individual, Fiscalidad Empresarial, Derecho Tributario, Gestión Financiera e Introducción a la Economía. Licenciado en Administración y Dirección de Empresas y Máster de Auditoría y Control de Gestión por la Universidad de València. Máster en Tributación por el Colegio de Economistas de Valencia. También ha desempeñado funciones de dirección y control del área contable-fiscal y financiera de empresas en el ámbito privado.

Profesorado

• Javier Iborra
  Con cerca de 30 años de experiencia, ha adquirido conocimiento en dirección estratégica, innovación, e inversión, tanto en consultoría como en puestos C-level y consejos de administración. Su carrera profesional incluye una estancia de quince años en un Centro Tecnológico de REDIT (AIDIMME) en Valencia, donde trabajó en el departamento de Inteligencia Competitiva y Estrategia. Enriqueció su perfil con estancias internacionales en Canadá (Forintek Technological Centre, 2006) y Reino Unido (Universidad de Oxford, 2011), adquiriendo un profundo entendimiento de las estrategias corporativas en empresas multinacionales y familiares. De 2014 a 2020, fue directivo de un grupo empresarial líder en el sector químico. Es miembro del Club de consejeros del Instituto de Gobernanza Empresarial (IGE) y profesor en la Universidad Europea de Valencia en diversos programas de grados y MBA. Desde 2022, es coordinador del área Business Lab y de la metodología Challenge Based Learning de la Universidad Europea en el campus de Valencia.
• Zaida Soria Mompó
  Licenciada en Administración y Dirección de Empresas por la Facultad de Estudios de la Empresa (FEE), centro adscrito a la Universidad Politécnica de Valencia. Máster Universitario en Dirección-Económico-Financiera impartido por el CEF a través de la Universidad a Distancia de Madrid (UDIMA) y Máster en Tributación por el Colegio de Economistas de Valencia. Su actividad profesional de ha desarrollado en áreas de contabilidad, auditoría y outsourcing, así como en una amplia experiencia en el ámbito de Dirección Financiera de empresas.
• Laura Campanón Galiana
  Graduada en Derecho y Ciencias Políticas y de la Administración Pública por la Facultad de Derecho de la Universidad de Valencia, obteniendo el Premio Extraordinario del Grado en Derecho. En su experiencia universitaria estudió un curso académico en la Universidad de Rutgers, Nueva Jersey, pudiendo conocer más a fondo los aspectos prácticos del derecho internacional y del sistema jurídico anglosajón. Durante su formación académica tuvo la oportunidad de realizar su Trabajo de Final de Grado sobre la Responsabilidad penal de las personas jurídicas por delitos contra la Hacienda Pública, diseñando para ello un sistema de Compliance Penal que pudiera adecuarse a las necesidades de cada estructura empresarial.Máster Universitario en Práctica de la Abogacía en la Universidad a Distancia de Madrid (UDIMA).Empieza su experiencia profesional en el despacho Garrigues, en el Departamento Fiscal, obteniendo una experiencia amplia en el mundo del Derecho fiscal y Tributario, especializado en el asesoramiento empresarial y formando parte del Departamento de Fiscalidad Internacional.
• Carlos Romero Plaza
  Socio director de Arttax&Legal Abogados. Doctor Cum Laude en Derecho. Licenciado en Derecho por la Facultad de Derecho de Valencia. Profesor de Derecho Tributario en la Universidad Católica de Valencia San Vicente Mártir. Profesor de Derecho Tributario en la Universidad a Distancia de Madrid «UDIMA».Miembro del Grupo de Expertos en Derechos y Garantías de los Contribuyentes y de Práctica Tributaria de la Asociación Española de Asesores Fiscales (AEDAF), donde también ha sido miembro del grupo de Expertos del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas. Conferenciante y ponente en multitud de conferencias y congresos dentro del ámbito nacional. Autor-fundador de Taxlandia. Blog Fiscal y de Opinión Tributaria https://www.politicafiscal.es/ Autor en de diversas revistas científicas especializadas en el ámbito tributario y colaborador habitual en distintos periódicos.